考虑参与竞标的私人股本公司包括贝恩资本(Bain Capital)、百仕通(Blackstone)、TPG、Kohlberg Kravis Roberts(KKR)，不过知情人士称，就此笔交易接洽过的公司多达20家。

6月20日消息，据报道，昨日，华为技术有限公司向媒体证实该公司目前“正在争取与外资投资机构的合作”，进行出售其终端事业部多数股权一事。国外媒体今日报道称，全球各大私人股本公司将于本周完成收购华为移动设备业务大宗股权的第一轮竞标。

报道称，华为以生产移动运营商使用的路由器和无线产品而著称，该公司打算将上述业务的很大一部分股权出售给一家能帮助推动其在美销售的私人股本公司。

该报道引述知情人士的话称，6月23日到期的首轮非约束性投标，预计对该项业务的估值为30亿美元，不过最终价格将取决于华为是否同意让出控股权。

据报道，华为一直计划剥离49%的股权，但目前正考虑提高售股比例，前提是私人股本公司愿意提供控股权溢价。考虑参与竞标的私人股本公司包括贝恩资本(Bain Capital)、百仕通(Blackstone)、TPG、Kohlberg Kravis Roberts(KKR)，不过知情人士称，就此笔交易接洽过的公司多达20家。

报道透露，据看到过摩根士丹利起草的信息备忘录的人士表示，预计该项业务今年的收入为35亿美元，净利润约为4亿美元。摩根士丹利担任华为的顾问，该公司拒绝置评。

私人股本公司认为，对上述股权的潜在收购是一个宝贵的机会——将大笔资金配置到一个成长型中国公司，不过艰难的信贷市场环境可能会限制出价的规模。

一位熟悉交易过程的人士向该媒体说：“现在还是初期阶段，私人股本公司可能会在下一轮竞标中联手。目前开出一张15亿美元以上的支票并非易事。”

另一位消息人士则表示：“手机业务利润率较低，全球竞争激烈，因此人们谈到的一些估值比较乐观。但该项业务拥有许多潜在增长性产品，相当多的出资方将乐于参与其中。”

华为确认出售大半手机业务《每日经济新闻》从华为方面证实，其目前“正在争取与外资投资机构的合作”，进行出售其终端事业部多数股权一事。
昨日，《每日经济新闻》从华为方面证实，其目前“正在争取与外资投资机构的合作”，进行出售其终端事业部多数股权一事。但对于有公开消息指出的“买家已锁定6家私募资本公司”，华为公司拒绝确认。
据华为公司员工透露，此次出售是为了融资谋求海外扩张，尤其是美国市场的扩张。市场研究公司Gartner分析师Sandy则认为对华为来说，终端业务是“鸡肋”。
昨日，《每日经济新闻》记者从华为技术有限公司方面证实，该公司目前“正在争取与外资投资机构的合作”，进行出售其终端事业部多数股权一事。但对于有公开消息指出的“买家已锁定贝恩资本、黑石集团、TPG、KKR（KohlbergKravisRoberts&Co.）、华平创业投资有限公司（WarburgPincusLLC）和凯雷投资集团（CarlyleGroup）6家私募资本公司”一事，华为公司拒绝确认，该公司有关负责人称目前不对“私募资本已接到华为发出的竞购邀请”这类细节做出评论。

据华为公司员工透露，华为此次将出售终端部门“近一半”的股权，“华为为此聘请的顾问摩根士丹利对这部分股权的估价在40亿美元左右”，但这一说法昨天也没有得到华为公司方面的证实。

至于其决定出售终端事业部股权的原因，华为公司方面解释为“谋求终端事业群能更好地国际化发展”。而《每日经济新闻》在采访过程中发现，华为员工、业内分析师、以及华为客户，在分析华为出售其移动终端部门多数股权的意图时，都提到了“华为需要更多资金”这一点，只是在这笔金额达数十亿美元的未来收益的用途上，各方存在不同理解。

华为：出售股权为海外扩张

与华为公司方的解释一致，昨天接受《每日经济新闻》记者采访的3位华为终端事业部员工均表示，华为计划将此次出售股权所得收益用于海外扩张，特别是在美国市场的扩张。

公开资料显示，华为的主营业务包括网络设备（固网、移动网、光纤网），终端（移动终端、数据卡、固网终端），存储与网络安全，数据通信，软件与服务等几大块。华为数据显示，该公司2007年合约销售额为160亿美元，其中72%来自海外市场，预估2008年可望增长到230亿美元，在各区域市场部分，2007年欧洲增长最快达166%，亚太市场增长90%居次。华为表示，2007年在亚太地区(不含中国内地)的合约销售额为25亿美元，增长25%，由于亚太地区营运商纷纷进行网络升级，预估2008年有望增长56%，达到39亿美元，其中以印度、新加坡及澳洲等市场扮演主要动力。

“同欧洲、亚太市场相比，华为在美国市场的表现并不突出，还有很大的增长空间。”

为了向美国市场扩张，华为曾联合贝恩资本洽购3Com公司，“虽然收购3Com公司一事后因遭到美国监管机构阻挠而以失败告吹，但公司对北美市场的野心从此可见一斑”，一位华为员工在接受采访时表示。

市场研究公司Gartner分析师Sandy告诉记者，如果华为将买家锁定黑石、KKR等投资资本，则“这些投资资本将会在持有华为股份一段时间后再转手售出，从中获利，而华为也在这一过程中达到融资、发展其海外业务的目的”。

分析师：为专注主业剥离鸡肋

Sandy告诉记者，在她看来，对于华为来说，终端业务“是鸡肋”。Sandy分析，虽然华为手机等终端的销售情况良好，“2006年的销量为4000万部，到2007年已增长到了7000万部”，但“华为要想把这块业务再做大，做到业内前三，也是不大可能的，毕竟网络系统设备才是其强项和主业”。

作为华为终端部门的主要业务，华为手机业务与其他国产手机一样，都面临着来自该行业领军企业诺基亚和三星日益激烈的竞争。据上市公司ST科健(000035，SZ)、波导股份(600130，SH)的2007年年报，昔日国内手机业巨头科健去年主营业务手机及相关设备制造收入仅37.83万元，同比大幅下降98.51%，目前该品牌手机产品已经全部停产；波导去年则净亏5.93亿元。此外，联想(企业库 论坛)也已在今年2月将其手机部门以1亿美元的价格出售。

一位华为终端事业部员工告诉记者，在华为此次决定出售股权以前，华为的终端部门其实已经“单独出来运作了”。事实上，目前运作包括小灵通手机、CDMA固定平台(CDMA商用机)、3G手机等业务等华为移动终端业务的是一家名为“华为移动”的独立公司。据该华为终端事业部员工介绍，华为公司的内部分拆，始于2004年，当初已明确了思路：通过分拆是使华为的主业更为清晰。

Sandy也指出，在手机等终端业务呈现“鸡肋”现状的同时，华为的网络设备等主业的发展势头却非常良好。根据Dell’Oro的最新统计，华为2008年第1季度在电信设备市场的份额已超越北电及摩托罗拉跃居第四，在DSLAM等业务上甚至已排名第一。据华为统计，2007年，凭借绝对的价格优势，华为拿下的UMTS3G新合约数超越爱立信及诺基亚西门子通信。

Sandy表示，在发展良好的同时，“华为也需要大量的资源来挑战诸如爱立信和阿尔卡特-朗讯这样的竞争对手。”

业内：谋终端业务长远发展

就在几天前，华为公司和日本运营商EMobile合作在日本市场推出了一款型号为“H11HW”的手机产品，而在较早前中移动的首轮TD终端集采中，华为也有一款手机和一款数据卡入选，同时该公司目前已参与了中移动二期TD终端集采。一位不愿透露姓名的联通华盛中层据此分析，华为将不会放弃其终端事业部门。

Sandy也指出，华为融资的目的，不排除是为了继续发展手机等终端事业。

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